Uma vez ele pagou a um stripper para dançar para os pecuaristas e fazendeiros antes de mostrar-lhes como cobrir os riscos com seus investimentos.
Às vezes, na vida, o senhor precisa de um pouco de sorte.
O bilhete dourado de Ray Dalio era um caddying em seu campo de golfe local, onde ele levava as malas de golfe dos profissionais de Wall Street.
Ele escutava as conversas e às vezes até era convidado para jantares. Isso fez com que ele fizesse seu primeiro investimento em Linhas Aéreas do Nordeste por US$300, que triplicou de preço após a fusão da companhia aérea com outra companhia.
Ajustado pela inflação, $300 era o equivalente em poder de compra a cerca de $2.978,01 hoje. Estávamos em 1961, e ele tinha 12 anos de idade.
A partir desse momento, Dalio ficou viciado no investimento.
Ele é agora o melhor gestor de fundos de hedge do mundo, com um patrimônio líquido reportado de $19,1 Bilhões. Ele fundou um fundo de hedge do seu apartamento de dois quartos, que é hoje o maior fundo de hedge do mundo.
Dalio e seus amigos criaram a companhia que mais tarde se tornou Associados de BridgewaterO Banco Mundial e a Kodak, que rapidamente se transformaram em grandes clientes, como Mcdonalds, The World Bank e Kodak.
A Bridgewater Associates evitou a capitulação da bolsa de valores em 2008, que o senhor talvez se lembre que acabou sendo um ano desastroso para toda a bolsa de valores.
Os concorrentes de Dalio estavam sendo bombardeados enquanto ele conseguia aumentar o valor da companhia em 9,5%, prevendo o crash do alojamento em 2008, o que muito poucos fizeram.
Ele esperava que a Reserva Federal imprimisse mais dinheiro para reanimar a economia e impactar negativamente o dólar. Assim, ele encurtou o dólar americano e investiu fortemente em títulos do Tesouro, ouro e outras commodities antes do crash.
O processo de desalavancagem levou a medidas que ajudaram a firma a antecipar a crise já em 2006.
Como o mercado de hipotecas subprime se desenrolou no ano seguinte, a Bridgewater Associates advertiu os leitores em suas “Observações diárias” sobre as “práticas loucas de empréstimo e alavancagem”.
Ray Dalio e sua companhia foram pontuais em suas análises. A indústria bancária global perdeu mais de 500 bilhões de dólares em 2008.
Entretanto, a Bridgewater Associates a esmagou.
Investidores afluíram à firma, cujos ativos de fundos de hedge explodiram de US$36 bilhões para US$85 bilhões no início de 2008.
O senhor pode ver no quadro abaixo os retornos da Bridgewater Associates em comparação com a S&P 500, que é um índice das 500 maiores companhias dos Estados Unidos.
Walter Mischel foi um psicólogo que conduziu um estudo sobre gratificação tardia na Universidade de Standford (Experiência de Stanford Marshmallow).
Nesse estudo, foi oferecida a uma criança a escolha entre uma pequena mas imediata recompensa ou duas pequenas recompensas, se ela esperasse por um tempo.
Durante esse tempo, o pesquisador deixou a sala por cerca de 15 minutos e depois voltou. A recompensa foi um pau de marshmallow ou pretzel, dependendo da preferência da criança.
Em estudos de acompanhamento, os pesquisadores constataram que as crianças que podiam esperar mais tempo e retardar a gratificação pelas recompensas preferidas tendiam a ter melhores resultados na vida.
Os pesquisadores mediram esses resultados de vida por pontuação do SAT, nível de instrução, índice de massa corporal e outras medidas de vida.
Em entrevistas, e como homem rico, pergunta-se a Dalio por que algumas pessoas fazem grandes riquezas e outras não.
Por que as pessoas são extremamente ricas enquanto outras estão constantemente presas, não sabendo como salvar, investir e criar riqueza?
Ray Dalio – Fonte:
“Quero distinguir que há uma grande diferença nas oportunidades das pessoas no mundo inteiro, mas se o senhor compara duas pessoas com oportunidades iguais. Quando se trata de dinheiro, é a gratificação tardia que as separa.
Quando o senhor percebe que a gratificação diferida vai melhorar, começa a contar e a dizer quantos dias, meses, semanas ou anos posso viver, se não gastar o dinheiro que tenho”.
Dalio relaciona a gratificação tardia ao teste de Stanford Marshmallow, mas fez a distinção de que a igualdade de oportunidades não é igual em todos os cenários e a advertiu dizendo que o senhor verá diferenças nos resultados para “pessoas com circunstâncias comparáveis”.
Ray Dalio – Fonte:
“Como no teste de marshmallow, o senhor deve adiar a gratificação com suas finanças.
Quando o senhor economiza, a próxima pergunta natural que se faz a si mesmo é: onde devo guardar e onde devo guardar esse dinheiro?
Quando se trata de dinheiro, e o senhor não o gasta por gratificação imediata, isso significa que tem economias.
A próxima coisa que lhe ocorre é: o que faço com minhas economias?
Agora o senhor experimenta algo diferente com o dinheiro que tem, comparado com a pessoa que o gasta imediatamente”.
Como a maioria dos artistas de classe mundial, Ray Dalio pode explicar temas complexos e simplificá-los de uma maneira que o senhor possa compreender.
Ele está certo. A gratificação tardia é o indicador mais significativo do sucesso financeiro, porque quando suas economias estão se acumulando em sua conta bancária, o senhor tem uma conversa completamente diferente consigo mesmo.
Como, onde devo guardar esse dinheiro?
O senhor poderia investir.
Bem, em quê?
O que Dalio não faz é dar conselhos de investimento e dizer-lhe onde o senhor deve investir seu dinheiro. Mas o conceito de sua mensagem é profundo.
Se você vive nos Estados Unidos, o salário médio de um cidadão é de US$3200 depois dos impostos. O senhor teria obtido retornos significativos se tivesse investido metade, portanto 1.600 dólares, em um estoque em crescimento por apenas um mês e o tivesse deixado ali por dez anos.
O salário médio recebido em casa é agora apenas 2 dólares mais alto do que há dez anos.
Se o senhor tivesse investido na Amazônia, por exemplo, teria desfrutado de um retorno de 740% e teria feito pouco menos de US$12.000 em lucro.
Há inúmeras empresas onde usamos diariamente seus produtos e serviços que cresceram assim, mesmo depois das correções do mercado.
O senhor deve decidir sua melhor estratégia e ter uma conversa diferente consigo mesmo.
